Vale a pena investir na poupança?

Carnaval, caipirinha, futebol e… poupança. Esse pode ser um bom resumo do Brasil. Afinal, a poupança ainda é o investimento mais popular por aqui. Mas será que vale a pena investir na poupança? Confira os prós e os contras.

O que é a caderneta de poupança?

A poupança é um produto de investimento bem antigo, que surgiu junto com a Caixa Econômica Federal, em 1861, ainda na época em que D. Pedro II governava o país.

A poupança é uma modalidade de investimento em que você empresta dinheiro para um banco, que, em troca, paga juros sobre o valor investido. Ou seja, é uma forma de guardar dinheiro e fazê-lo crescer ao longo do tempo.

Em resumo, quem investe na poupança está “emprestando” o dinheiro para o banco e esse dinheiro é usado no Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE).

Na prática, o banco pega seu dinheiro para emprestar para alguém que está fazendo um financiamento imobiliário. A ideia é que esse sistema ajude a desenvolver esse mercado e garanta crédito para as pessoas.

Muitas pessoas escolhem essa opção por ser segura, prática e acessível, além de não exigir grandes conhecimentos em finanças ou investimentos. Mais de 160 anos após o surgimento, a poupança segue muito popular no Brasil e estudos comprovam isso. 

Uma pesquisa realizada pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima) aponta que, em 2022, 23% dos investidores brasileiros aplicaram na poupança, sendo assim o produto mais utilizado. 

A pesquisa também mostra que a poupança é o investimento mais conhecido. Ela aparece em 11% das respostas espontâneas sobre investimentos que o entrevistado já ouviu falar.

Dados do Banco Central mostram que em abril de 2023 o volume do estoque investido no sistema da poupança foi de R$ 958,1 bilhões. 

Quanto rende a poupança?

Uma pegadinha da poupança é que você pode sacar seu dinheiro em qualquer dia do mês, mas o rendimento só é creditado de forma mensal, nos ‘mesversários’ do depósito. 

Ou seja, só 30 dias depois do valor ter sido depositado é que você vai ver algum rendimento. E aí, essa lógica continua nos próximos meses.

Vamos entender agora como funciona o rendimento da poupança. Existem dois cenários principais:

• Se a taxa básica de juros da economia, a Selic, for maior que 8,5% ao ano, a poupança vai render 0,5% ao mês + Taxa Referencial (TR). Hoje, é essa fórmula que vale, já que os juros do Brasil em estão em 11,25%.
• Se a Selic estiver igual ou abaixo de 8,5% ao ano, a poupança vai render 70% do valor da Selic + Taxa Referencial (TR).

Essa segunda regra só vale para depósitos feitos depois de 2012. Aplicações feitas antes disso seguem a primeira regra, que é considerada a antiga. 

Vale lembrar que o rendimento da poupança é igual em qualquer banco, sendo que não existe aquilo de o “melhor banco para investir na poupança”, desde que você escolha uma instituição financeira confiável.

Para investir na poupança, você precisa ter uma conta em um banco ou instituição financeira que ofereça essa modalidade de investimento. A partir daí, basta depositar o valor que deseja investir e aguardar o rendimento.

Leia mais: Como abrir uma conta digital em 5 passos

Qual é o rendimento da poupança hoje?

Como os juros estão em 11,25% ao ano, a regra que remunera a poupança neste mês de janeiro de 2024 é a que soma 0,5% ao mês com a Taxa Referencial. 

Quanto rende R$ 1 milhão na poupança?

Se uma pessoa aplicou R$ 1 milhão na poupança no começo de maio e sacou 30 dias depois, teve uma rentabilidade de R$ 7,1 mil como juros. Nos últimos 12 meses, o valor seria de R$ 83,8 mil.

Se você quiser ver a simulação de outros valores, confira o nosso conteúdo completo sobre quanto rende 20 reais no PicPay e veja a comparação do rendimento do app com a poupança. 

Vale a pena investir na poupança?

Por ser muito popular, diversas pessoas têm dúvidas sobre se vale a pena investir na poupança ou não. Para te ajudar a responder a essa questão, alguns especialistas explicam a respeito da aplicação.

Segundo o professor e coordenador do MBA de Finanças do Ibmec, Gustavo Moreira, a poupança é “uma modalidade de investimentos bastante tradicional e acessível, disponível até para menores de idade, mas que não costuma oferecer a melhor relação entre risco e retorno.”

Se não necessariamente oferece a melhor relação entre risco e retorno, por que a poupança continua sendo o investimento preferido dos brasileiros? 

A resposta para o motivo da popularização da caderneta veio do professor do Insper, Ricardo Rocha: “Ela é muito velha e é super conhecida, ela é aquela sua tia-avó que você gosta e ama de paixão.” 

O professor ainda lembra de mais uma vantagem quando comparada aos fundos de investimento: não tem taxa de administração.

Além do mais, a poupança é protegida pelo FGC, o Fundo Garantidor de Crédito,  para investimentos de até R$ 250 mil, por CPF e por instituição financeira.

Outro ponto importante é a respeito da dúvida sobre se a poupança paga Imposto de Renda. A resposta é não! A caderneta é isenta de IR.

Por que não compensa investir na poupança?

A poupança não costuma ser a melhor opção de investimento para quem está em busca de uma aplicação segura. Abaixo, listamos as principais desvantagens. 

1. Baixa rentabilidade

Como explicamos, a poupança rende geralmente menos que a taxa básica de juros do país, que é paga facilmente em outros investimentos tão seguros quanto.  

Segundo a Calculadora do Cidadão, do Banco Central, em 2022, a poupança rendeu 7,14%. Já um investimento que rende 100% do CDI (indicador do Certificado de Depósito Interbancário, que acompanha de perto a taxa básica de juros) entregou 12,39%. 

Mas vale lembrar que os investimentos que costumam render 100% do CDI têm desconto de Imposto de Renda sobre o rendimento, ao contrário da poupança.

2. Juros da poupança abaixo da inflação

O Brasil é um país que tem enfrentado uma inflação historicamente alta. Por isso, ela precisa ser levada em consideração na hora de verificar qual investimento é melhor. É possível até que ela supere o rendimento de alguns deles. 

Em 2021, por exemplo, a inflação foi de 10,06%, sendo que o rendimento da poupança foi 2,48%. De maneira geral, se a perspectiva é de inflação alta, é melhor evitar a poupança. 

Opte por investir em ativos atrelados à inflação que pagam alguma taxa de juros acima dela, ou pós-fixados como contas que rendem mais de 100% do CDI.

3. Rendimento mensal e não diário

Como já citamos entre as pegadinhas da poupança, outro ponto negativo é que o rendimento não é diário, apesar de você sacar seu dinheiro a qualquer momento. A poupança só rende a cada 30 dias da data da aplicação. 

Qual investimento rende mais que a poupança? Conheça opções seguras

Existem investimentos tão seguros quanto à poupança e disponíveis em praticamente todo banco e corretora, principalmente de renda-fixa. Confira três opções que podem ser interessantes para o seu bolso.

1. Tesouro direto ou poupança?

O Tesouro Direto é um título público emitido pelo Governo Federal, que normalmente acompanha a taxa básica de juros da economia, a Taxa Selic, ou o indicador de inflação, o IPCA.

De forma geral, o Tesouro é uma aplicação simples e é considerado um investimento seguro que rende mais que a poupança, beleza?

No entanto, não existe só um tipo de Tesouro Direto. Os mais populares entre as pessoas físicas são os Tesouros prefixados, os indexados ao IPCA e pós-fixados indexados à taxa Selic.

Como a poupança é um investimento pós-fixado, ou seja, o rendimento pode variar ao longo do tempo de acordo com a TR e com a Selic, vale a pena fazer a comparação apenas com o Tesouro Selic. 

Ele paga justamente os juros básicos da economia, que são naturalmente maiores que a remuneração da poupança.

2. LCI e LCA ou poupança?

LCI é a sigla para Letras de Crédito Imobiliário e LCA para Letra de Crédito do Agronegócio. Os dois investimentos são oferecidos por empresas financeiras chamadas de securitizadoras. 

Como elas têm um pouco mais de risco que a poupança, costumam render mais. Também são isentos do Imposto de Renda e contam com o seguro do Fundo Garantidor de Crédito.  

Um ponto de atenção é que a liquidez pode ser menor que a da poupança, dependendo das condições do investimento. É importante conferir os detalhes, principalmente se o dinheiro for da sua reserva de emergência.

3. CDB ou poupança?

Assim como a poupança, os CDBs permitem que os investidores emprestem dinheiro para os bancos, mas com taxas geralmente melhores. A taxa de rendimento do CDB está atrelada à variação de um índice, geralmente ao CDI. 

Por isso, uma dúvida bem comum é sobre qual vale mais a pena: CDI ou poupança. De forma geral, os investimentos que rendem pelo menos 100% do CDI são mais vantajosos. 

No entanto, a liquidez do CDB pode ser menor que a da poupança, dependendo das condições do investimento. Por conta disso, é fundamental que você analise as condições antes de contratar.

4. CDI ou poupança?

No PicPay, a carteira digital e os Cofrinhos rendem 102% do CDI em todos os dias úteis. A conta rende automaticamente após 30 dias, enquanto o rendimento dos Cofrinhos já começa no próximo dia útil.

Nos dois casos, o seu dinheiro é aplicado diretamente em CDBs. Assim sendo, o investimento fica seguro, com cobertura do FGC e o PicPay rende mais que poupança.

Leia mais: CDB PicPay: Como é o rendimento automático na conta do app?

O melhor de tudo é que nos dois casos você pode sacar ou utilizar o seu dinheiro quando quiser. Ou seja, a liquidez é imediata e a sua grana rende em todos os dias úteis. 

Além do mais, o PicPay conta com outras opções de investimento dentro do app. É possível emprestar dinheiro para pessoas e empresas, com rendimentos bem superiores aos da poupança. 

Leia mais: Quanto rende emprestar dinheiro a juros? Saiba como comparar

Gostou de saber mais sobre a poupança? Confira outros conteúdos que podem te ajudar a fazer um planejamento financeiro.